AI kondwi revolisyon efikasite rezo a, ak chips lazè ap fè eksperyans yon peryòd an lò nan ogmantasyon volim ak pri.
Kounye a, konsantre nan konpetisyon nan grap AI informatique ap sibi yon chanjman pwofon, evolye soti nan tou senpleman "pile pouvwa informatique" nan "konpetisyon sou efikasite rezo." Nan kontèks sa a, bati yon gwo-pèfòmans, gwo-bandwidth, ak ba-latansi achitekti rezo te vin kle nan detèmine limit siperyè pèfòmans jeneral nan sant done a. Kòm "kè" modil optik la, chip lazè a dirèkteman detèmine efikasite konvèsyon elektwo -optik ak jenerasyon pwodwi modil optik la, epi pozisyon estratejik li vin de pli zan pli enpòtan. CITIC Securities fè remake ke endistri chip lazè a ap fè fas a doub chofè pozitif: sou yon bò, echèl -soti (ekspansyon orizontal) ak echèl -up (ekspansyon vètikal) bezwen gwoup AI ankouraje ekspansyon kontinyèl nan rezo super nœuds, dirèkteman kondwi demann lan pou gwo -vitès entèkoneksyon optik; nan lòt men an, iterasyon an rapid nan jenerasyon teknoloji (tankou evolisyon ki soti nan 400G a 800G, 1.6T) te pote sou yon ogmantasyon siyifikatif nan valè pwodwi.
Sepandan, opòtinite ak defi coexist. Mache lazè chip aktyèl la montre yon kontradiksyon estriktirèl ant "ksans eksplozif nan demann" ak "kout tèm -frigidité ekipman pou". Depi ke ekipman MOCVD debaz la monopolize pa kèk manifaktirè lòt bò dlo, ak sik ekspansyon pwodiksyon an se osi lontan ke 18-24 mwa, kapasite pwodiksyon an pa ka reponn byen vit nan gwo demann sou mache a. Dapre estimasyon, gwosè mache chips lazè gwo vitès yo espere sote soti nan 930 milyon dola ameriken an 2025 a apeprè 4,06 milya dola ameriken nan 2026, ak yon diferans enpòtan ant rezèv ak demann. Estrikti mache vandè sa a te fè pouvwa negosyasyon nan dirijan manifaktirè yo kontinye ogmante, vizibilite lòd te pwolonje nan 2027 oswa menm 2028, ak Efè Matye a nan endistri a te entansifye.
Dezakò ant rezèv ak demann kreye opòtinite pou lokalizasyon, ak konpayi lokal yo akselere zouti yo
Kont background nan nan pwosperite endistri segondè, Soochow Securities patikilyèman mete aksan sou "peryòd antre an lò" pou manifaktirè lazè domestik. Kwasans ki pa lineyè nan enfrastrikti pouvwa enfòmatik AI mondyal la te kondwi chèn endistri chip optik la nan yon sik alontèm alontèm ak atribi Beta fò. Sepandan, dirijan manifaktirè lòt bò dlo yo (tankou Lumentum, Coherent, elatriye) yo limite pa kou boutèy pwodiksyon epi yo bay priyorite gwo -chip EML maj oswa mare lòd ki soti nan gwo kliyan tankou NVIDIA, sa ki lakòz yon vakyòm ekipman pou bi jeneral-oswa espesifik- pwodwi espesifik. Dezakò sa a ant pousantaj lage kapasite pwodiksyon ak ritm eksplozyon demann bay yon espas mache valab pou manifaktirè domestik yo ak kapasite pou yo reponn byen vit.
Sa ki pi enpòtan, chanjman nan wout teknik yo te louvri yon nouvo fenèt pou sibstitisyon domestik. Avèk avenman epòk 1.6T la, solisyon fotonik Silisyòm yo te vin endikap akòz pri yo ak avantaj konsomasyon pouvwa yo. Sous limyè debaz la nan solisyon fotonik Silisyòm, lazè CW (vag kontinyèl), gen yon pwosesis fabrikasyon ki pi senp pase EML, dekouplè fonksyon modulasyon an, epi diminye papòt teknik la. Manifaktirè domestik yo tankou Yuanjie Teknoloji, Shijia Photonics, Changguang Huaxin, elatriye te reyalize pwodiksyon an mas ak chajman 70mW ak 100mW CW lazè, ak kèk konpayi yo te menm te lanse 300mW segondè -pwodwi pouvwa pou jaden an CPO. Manifaktirè domestik yo ap akselere deplasman yo soti nan "pozisyon teknik ki bloke" nan "gwo -itilizasyon komèsyal yo". Yo espere sezi pati nan mache ak sèvis pri-efikas ak fleksib nan restriktirasyon chèn ekipman mondyal sa a, epi reyalize yon kwasans soti nan "swiv" a "kouri ansanm".
